Активна срещу пасивна инвестиция - разликите и какво работи за вас

Преразглеждането на костенурка срещу зайци не може да разбере разликите между активното и пасивното инвестиране

Спомняте ли си тази басня за костенурката и зайчето? Разбира се, че го правите. Всички сме чели тази история, когато бяхме в училище и научихме прочутия морал, който идва с него - Бавно и стабилно печели състезанието. Кой може да забрави онази класика, нали?

Е, нека го проучим с няколко обрати. Костенурката и заекът отново тръгнаха на състезание. И двамата имат за цел да стигнат до финала. От началната точка до финала има главен път и костенурката тръгва по нея. Заекът обаче не е доволен от поемането на очевидния маршрут. Той иска да импровизира, за да се опита да стигне до финала по-бързо.

Заецът тръгва на главния път, но продължава да търси други свързващи пътища, които биха могли да доведат до финалната линия. Той изследва преки пътища и различни маршрути. Докато заекът прави всичко това, костенурката просто върви по главния път към финалната линия.

Тук, за разлика от оригиналната басня, костенурката и заекът стигат до финала. И двамата са победители, но различното е как печелят. Това е и разликата между пасивното инвестиране и активното инвестиране.

В нашата история тук, костенурката е пасивният инвеститор, докато заекът е активният инвеститор.

Какво е пасивното инвестиране

Пасивното инвестиране е типът инвестиране, където следвате фиксиран път. В инвестиционния жаргон това се нарича следване на фиксирана стратегия, която включва минимално участие. Инвестирането в индексен фонд или ETF, който проследява базисния индекс, е пример за пасивно инвестиране. Този основен индекс може да бъде Nifty или Sensex или който и да е друг индекс.

Друг пример за пасивно инвестиране би било инвестирането във фиксирана стратегия, която изисква само някакво минимално и предварително определено участие, като тримесечен или годишен ребаланс

В нашата история основният път, взет от костенурката, ще бъде основният индекс, който тя следва. Костенурката знае, че този път ще го отведе до финала и всичко, което иска да направи, е да следва този път, без да се занимава с нищо друго. По същия начин пасивният инвеститор би инвестирал, за да следва конкретен индекс и да не се притеснява от останалите пазари.

Какво е активното инвестиране

От друга страна, активен инвеститор, подобно на заека, би искал да следва по-активна стратегия за изпълнение на целите си. Активен инвеститор не би следвал просто да следва индекс. Той или тя ще търси инвестиции в други сегменти на пазарите. По начина, по който заекът изследва различни преки пътища, активен инвеститор би инвестирал в по-рискови активи вместо да спечели по-висока доходност за по-кратък период от време.

Прочетете повече в нашия блог за разликите между двете и защо активното инвестиране може да бъде по-рисковано.

Водя ежеседмичен бюлетин за инвестиране на прозрения, гледни точки и новини. Абонирайте се за него тук.