Авгур срещу Гнозис и надпреварата за децентрализиране на Вегас: Част 1

Тази публикация ще бъде първата в поредицата за децентрализираните пазари за прогнозиране. В част 1 ще очертая какво представлява пазарът на прогнози и защо има полза от блокчейн технологията. В част 2 и 3 ще се спра на подробности за Авгур и Гнозис, два проекта, водещи заряда да превърнат тази идея в реалност. Ще завърша с част 4, където ще сравня и двата проекта.

Пазари за прогнозиране

Пазарът на прогнози е пазар, който позволява на хората да търгуват с резултатите от събитията. По думите на лаик, това е платформа за залагания, в която може да се залага всичко. Нарича се пазар за прогнозиране, защото използвайки знанията за тълпите, можем да различим по-точните прогнози, отколкото чрез традиционните средства. Например действащият пазар за прогнози, Вегас, има доказан опит за точно прогнозиране на спортните резултати. Причината за това е, че ако някой застане да загуби или спечели пари за резултата от събитието, той ще полага значително повече грижи в прогнозата си, за да се увери, че е правилен.

Пазарът на прогнози също взема предвид непубличната информация. Ако знаете нещо, което никой друг не знае, тогава ще направите силен залог на определен резултат. Това е информация, която никога няма да излезе чрез прогноза, проучване или анкета, но ще бъде разгледана на пазара за прогнозиране. По тази причина подобряването на пазара на прогнози става по-точно, тъй като участват повече хора.

Най-добрият пример за добре функциониращ пазар на прогнози са спортните залагания. Много от участниците участват в резултатите от спортните събития на стойност стотици милиарди долари. Финансовите пазари също са вид пазар за прогнозиране (макар и не в най-чистия смисъл), защото много хора правят големи залози върху резултатите на компаниите. Поради тази причина считаме финансовите пазари и коефициентите на Вегас за доста ефективни.

Как работи

Пазарът на прогнози работи, като поставя всички резултати в скала от 0% до 100%, като цената на „акциите“ се коригира въз основа на новите залози, които се правят. Например, ако резултатът има 50% шанс да се случи, вие бихте купили акции с този резултат за $ 0,50. Ако този резултат е бил правилен, тогава вашите акции стават на стойност 1 долар всяка.

Нека преминем през опростен пример на високо ниво на пазар за прогнозиране на избори, в които се кандидатират 3 кандидати: Алис, Боб и Керол.

Общата сума на долара, поставена на всеки кандидат, определя коефициента и цената на акциите за всеки кандидат (в този случай $ 60, $ 35 и $ 5). Нека сега да кажем, че искам да направя залог на Боб, защото вярвам, че има по-голям шанс от 35% да спечели. Решавам да изразходвам 40 долара, като ми дават около 114 „акции“ (40 / 0,35), с надеждата, че ако Боб спечели, моите акции ще станат на обща стойност 114 долара. Но ако той загуби, аз си отивам с нищо.

Въпреки това, моят залог от 40 долара на Боб променя шансовете на всеки, който иска да заложи (общите долари, поставени на Боб, се увеличават от $ 35 на $ 40). Пазарът взе предвид моето предсказване и сега дава на Боб по-голям шанс да спечели, от своя страна увеличавайки изкупната цена на своите акции.

Въпреки че този пример е изключителен поради ниския размер на общия залог в долари, той все още показва как работят механизмите на пазара на прогнози. След като достатъчен брой хора (по-точно капитал) са направили залозите си, ние достигаме коефициенти, които трябва да бъдат повече или по-малко точни. И ако не са, хората с добра информация биха заложили, докато коефициентите не достигнат равновесие. (Обърнете внимание, че в действителност пазарът за прогнозиране ще има разпространение на заявка за наддаване).

Прилагането му към Blockchain

Blockchains са ужасно бавни, диво неефективни и масово сложни. Това ги прави неподходящи за повечето случаи на употреба. Целта на публичния блокчейн обаче е да премахне необходимостта от надеждна трета страна, което прави приложението без граници, без разрешения и устойчивост на цензура. При оценката на блокчейн проекта е важно той да се възползва от тези три точки.

  • Без граници: Важно ли е приложението да бъде достъпно от всеки, независимо къде живее?
  • Разрешително: Важно ли е приложението да не може да попречи на никого да го използва?
  • Устойчив на цензура: Важно ли е това, което се случва в приложението, да не може да бъде фиксирано или играно от централна страна?

Ако отговорът на някой от тези въпроси е не, тогава не се изисква блокчейн и централизирана система би работила по-добре.

Така че защо пазарът за прогнози работи по-добре, когато е без граници, без разрешения и цензура? Просто казано, колкото повече хора участват в пазара, толкова по-точен ще бъде той. Коефициентите за баскетболна игра ще бъдат значително по-точни, ако се вземат предвид залозите на 10 000 души, за разлика от 10 (поддържане на капитал на човек постоянно). Както е показано в моя пример за избор, ниската сума на общия залог в долари може да доведе до екстремни вариации в коефициентите, което значително ще намали точността му.

Чрез преместване на пазара на прогнози към blockchain можете да отворите платформата за целия свят и от своя страна достъп до глобалната информация към шансовете на даден резултат. Въпреки това, повечето хора днес нямат лесен достъп до пазар за прогнозиране. Има някои уебсайтове за залагания, но законите се различават значително според юрисдикцията, което усложнява нещата за предоставящата компания.

Друга важна функция за премахване на централизирана трета страна от пазара на прогнози е, че всеки може да направи събитие. Това е нещо, което не трябва да се приема леко. На действащите пазари за прогнози може да има големи спортни или политически събития, но ако искате да се обзаложите, че утре ще вали в Сан Франциско, нямате късмет. С децентрализирана платформа може да се създаде пазар на всичко, стига да имате поне един човек от другата страна. Събития като това не са само неизгодни за централизираните образувания, но и страдат от местния проблем със знанието, когато знаят кои пазари да правят.

Може би най-важната причина за преминаване на пазарите за прогнозиране към блокчейна е поради регулаторни причини. Въпреки че е „пазар на прогнози“, той по същество е хазарт. Както знаем от настоящите уебсайтове на пазара на хазартни игри или прогнози, спазването на регулаторите е може би най-голямата пречка. Преминавайки към устойчива на суверенния блокчейн като Ethereum, можем да очакваме пазарът на прогнози да се справи достатъчно по-добре срещу юрисдикционните разпоредби.

Използвайте случаи за пазари за прогнозиране

Мащабният глобален пазар, който не позволява разрешения, ще създаде случаи на използване, които в момента не са възможни. Въпреки че ще има други, има три основни начина, по които мога да видя това нововъведение: развлекателни залагания, прогнози и хеджиране.

Залози за отдих

Определям развлекателните залагания като някой, който залага на нещо, при което резултатът не би ги засегнал пряко (финансово), ако не заложи на него. Примери за това биха били: спорт, избори, случайни публични събития и др. Отворената система би позволила това да надхвърли политиката и спорта до всяко събитие, на което две страни искат да залагат, което значително увеличава общия пазарен размер.

Прогнози

Определям случаите на използване на прогнозата като такъв, в който някой, който иска да получи най-точната вероятност за настъпване на резултат. Ако имате решение да направите това, зависи от резултата от събитие, но нямате представа за вероятността от този резултат, можете да погледнете, за да видите какво прогнозира пазарът, коефициентите са, като има достатъчно течност пазар.

Чудесен пример за това са президентските избори в САЩ през 2016 г., където вероятностите за успех на всеки кандидат бяха грубо погрешни поради неточността на анкетите и анкетите. Ако ръководите бизнес, зависим от политиките на Хилари, вероятно сте взели някои лоши решения в заден план, водещи до изборите. Ако имаше децентрализиран пазар за прогнози, шансовете най-вероятно биха били много по-близки, което ще ви накара да помислите два пъти за своето решение.

Друг интересен начин това може да се използва за настоящите прогнози, при които иновациите са задушени поради липса на стимули. Ако децентрализираните пазари за прогнозиране ще се превърнат в мейнстрийм, бих могъл да ги видя как заместват и подобряват неща като прогнозиране на времето. Със значителен финансов стимул за подобряване на прогнозата за времето мероприятията предприемаческият метеоролог ще внедрява иновации по начини, по които традиционно няма мотиви.

Хеджирането

Случаят на използване, който смятам за най-голямата заместваща карта в потенциалното му въздействие, е хеджирането. Хеджирането е способността да се намали излагането на риск на дадено събитие. Това вече е много често във финансовия свят чрез деривати като форварди и фючърси. Например, един фермер за ябълки може да заключи цената, за която в бъдеще ще продава ябълките си, като сключи сделка с производителя на ябълков пай. Тази финансова транзакция се нарича форуърден договор и премахва риска за двете страни от нестабилните цени на ябълките.

Въпреки това, днес не е възможно да се хеджира риск при по-случайни или еднократни събития, които могат да съществуват, особено в по-слабо развитите страни. Нека да разгледаме опростен пример за бразилски фермер, който се нуждае от определено ниво на валежи, за да отглежда своите култури, за да разбере силата на хеджирането.

Нашият фермер се нуждае от поне 30 инча валежи, за да има успешна реколта. Ако има <30in валежи, фермерът няма да направи никакви пари, но всяка сума, по-голяма от това, и той може да получи пълна реколта, приравнявайки му 10 000 долара. Земеделският производител е нервен, защото експертите прогнозират по-ниски валежи от обикновено, което излага на фермера опасност да не успее да направи пари през тази година. Въпреки това той намира (или създава) пазар за прогнози за шансовете на бразилските валежи да са <30in, което му позволява да хеджира риска от недостатък от липса на валежи.

Ако пазарът на прогнози има вероятност от по-малко от 30 инча валежи като 40%, фермерът може да купи „акции“ на стойност $ 1000 за 0,40 долара всяка. Тогава той щеше да направи 2500 долара, ако има по-малко от 30 инча дъжд. Тези пари ще му позволят да изхрани семейството си и да остане без дългове, в случай че не е в състояние да събере реколта.

Макар да разбирам, че този сценарий е напълно хипотетичен, все пак можете да видите ползата в това да дадете на някого възможност да хеджира риска по начин, който по-рано не е бил възможен (или значително по-труден). Невъзможно е да се предвидят всички начини, по които тази форма на хеджиране ще се използва, но потенциалната стойност е особено в по-слабо развитите страни.

Стойността на blockchains за хеджиране на риска като този отваря възможността всеки да хеджира, стига някой да е от другата страна. В продължение на това виждам как се създават всякакви нови видове застраховки.

оракули

Когато се случи събитие, задължително е то да съвпада с истината на случилото се. Това не е проблем на традиционните пазари за прогнозиране, защото законът защитава онези, които залагат правилно, да получат парите си. Казино не може да плати на тези, които залагат на Кавалерите, ако Войните са печелившият отбор. Тъй като blockchains не се контролират от едно цяло, те трябва да имат конкретни мерки, за да гарантират, че определен резултат е правилният. Освен това, blockchains са неизменни, като в повечето случаи решенията са окончателни, което допълнително изостря значението на този проблем. Решението е нещо, наречено оракул.

Един оракул е просто начин за изтегляне на информация, която не е blockchain, в blockchain, което може да бъде постигнато по няколко различни начина. Едно би било да конфигурирате API, като програмиране на договора, за да изтегли резултатите от спортна игра от ESPN.com. Това обаче не би било ужасно сигурно, тъй като има потенциал измамен служител да прехвърли резултатите по времето, когато оракулът ще изтегли данните. По-добрият оракул би могъл да извлече резултатите от играта от множество източници (ESPN, FOX Sports и т.н.), което допълнително ще намали вероятността от изтегляне на грешна информация.

Един оракул може също да разчита на хора (притежатели на жетони), за да определят резултата чрез гласуване. Разбира се, колкото повече страни имате, толкова по-сигурен би бил този метод. Но в сравнение с API оракула, това ще изисква повече координация и стимулиране за участващите страни.

Oracles са изключително важни, защото ако информацията в blockchain не отразява реалността, вие губите целостта на платформата. Различните децентрализирани приложения за предсказване на пазара се справят с това по различни начини, които ще проуча подробно в бъдещите публикации.

заключение

Докато пазарите за прогнозиране в момента съществуват в специфични юрисдикции за конкретни теми, това, което според мен е един от най-задълбочените случаи на използване на блокчейн, е наличието на глобална платформа, достъпна за всеки.

В момента има два проекта, които се опитват да създадат децентрализиран пазар за прогнози: Augur и Gnosis. В част 2 от този пост ще разгледам подробно вътрешната работа на Авгур, последвана от Gnosis в част 3 и сравнение в част 4.

Отказ от отговорност: Мненията, изразени в тази статия, са единствено от автора и не представляват мнението на автора за това дали да купува, продава или притежава акции на определена криптовалута, криптографски актив, акции или друг инструмент за инвестиция. Индивидите трябва да разбират рисковете от търговия и инвестиране и да обмислят консултации с професионалист. Инвеститорите трябва да проведат собствено проучване независимо от тази статия, преди да закупят някакви активи. Изминалите резултати не са гаранция за поскъпване в бъдеще.