Ловерен срещу необслужван безплатен паричен поток

Безплатният паричен поток дава категорична информация за сумата пари, която бизнесът е оставил за разпределение между акционери и облигационери. Безплатният паричен поток обикновено се изчислява чрез прибавяне на парични потоци от оперативни дейности към парични потоци от инвестиционни дейности. Има две форми на свободен паричен поток, които се обсъждат в тази статия; лостов свободен паричен поток и необслужван свободен паричен поток. Важно е да се разбере разликата между двете, тъй като това ще даде ясна представа кои източници използва компанията за набиране на средства. Разбирането на разликата им също може да помогне при оценяването на отчета за паричните потоци на компанията и оперативните, финансиращите и инвестиционните дейности на фирмата.

Ограничен свободен паричен поток

Ограниченият свободен паричен поток се отнася до размера на средствата, останали след изплащане на дълга и лихви по дълга. Важно е за компанията да определи своя ограничен паричен поток, тъй като това е сумата на средствата, останали за изплащане на дивиденти, и разширяването планира да получи повече дълг и да инвестира в растеж. Ограниченият свободен паричен поток се изчислява като;

Ограничен свободен паричен поток = Неосигурен свободен паричен поток - лихва - погасяване на главницата.

Ограниченият свободен паричен поток се следи отблизо от банките и финансовите институции, тъй като това е индикатор за способността на фирмата да остане финансово на плавателно равнище, след като изпълни задълженията си по дълга. Повишеният паричен поток помага да се разграничат фирмите, които са икономически стабилни, и фирмите, които едва изпълняват задълженията си по дълг (индикатор за висок риск от провал).

Неосигурен безплатен паричен поток

Неразпределеният безплатен паричен поток се отнася до сумата на средствата, която има дружеството, преди да бъдат изпълнени лихвените плащания и други задължения. Неразпределеният паричен поток се отчита във финансовите отчети на фирмата и представлява представяне на сумата на средствата, които са на разположение за плащане за други операции, преди да бъдат изпълнени задълженията по дълга. Несвободеният свободен паричен поток се изчислява като;

Неосигурен свободен паричен поток = EBITDA - Capex - Оборотен капитал - данък.

Неразпределеният паричен поток не дава реалистична картина на финансовото състояние на фирмата, тъй като не показва дълговите задължения на фирмата, а вместо това показва общата сума пари, която остава за оперативни дейности. Компаниите, които са с висок ливъридж (имат големи суми на дълга), като цяло, отчитат своя несъбран свободен паричен поток; обаче инвеститорите, финансовите институции и заинтересованите страни трябва да обърнат повече внимание на ограничения паричен поток на фирмата, тъй като това показва нивото на дълга, което дава силна индикация за риска от фалит.

Ловерен срещу необслужван безплатен паричен поток

Обезпечен и неотпускан свободен паричен поток са понятия, които произтичат от термина свободен паричен поток. Обезпечен свободен паричен поток показва сумата на средствата, които са останали след изплащане на дълга и лихвата по дълга. Неразпределен паричен поток е сумата на средствата, които са останали преди плащането на лихвата. Ограниченият свободен паричен поток е по-конкретно число, което да се използва при оценката на дадена фирма, тъй като нивата на дълга са важни за разбирането на риска на компанията от фалит. Колкото по-малка е пропастта, която компанията има между своя натоварен и неотпуснат паричен поток, толкова по-малък размер на средствата, които фирмата е оставил, не е необходим за изпълнение на задълженията по дълга. Следователно, по-малка пропаст може да означава, че компанията е изложена на финансов риск и трябва да предприеме стъпки за увеличаване на приходите си или извеждане на нивата на дълга.

Резюме:

Разлика между свободен и необслужван безплатен паричен поток

• Ограничен свободен паричен поток се отнася до сумата на средствата, останала след изплащане на дълга и лихви по дълга. Изчислява се като; Ограничен свободен паричен поток = необслужван свободен паричен поток - лихва - погасяване на главницата.

• Неосигуреният безплатен паричен поток се отнася до сумата на средствата, които компанията има преди плащането на лихви и други задължения. Изчислява се като; Неосигурен свободен паричен поток = EBITDA - Capex - оборотен капитал - данък.

• Ограниченият свободен паричен поток е по-конкретно число, което да се използва при оценката на дадена фирма, тъй като нивата на дълга са важни за разбирането на риска на компанията от фалит.